2.4.1. ISTOTNE OGRANICZENIA CO DO MOżLIWOśCI TRANSFERU śRODKóW DO GRUPY Z TYTUłU UDZIAłóW WE WSPóLNYCH PRZEDSIęWZIęCIACH
Polska Grupa Górnicza S.A.
Obowiązująca spółkę Polska Grupa Górnicza S.A. (PGG) umowa programu emisji obligacji zezwala na dokonywanie wypłat z tytułu dywidendy tylko wtedy, gdy spełnione są łącznie następujące warunki:
- za okres, za który ma być wypłacona dywidenda, nastąpi wcześniejszy wykup części obligacji z poszczególnych transz;
- nie ma naruszenia założonych wskaźników: dług netto/
EBITDApomniejszonego o odtworzeniowe nakłady inwestycyjne (za ostatni kwartał), DSCR (stosunek środków pieniężnych dostępnych do obsługi zadłużenia do wymagalnego zadłużenia – za ostatni roczny okres) i wskaźnika przyszłych wpływów (za ostatni kwartał);(ang. earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) – zysk przed odsetkami, opodatkowaniem i amortyzacją. - płatność nie spowoduje naruszenia prognozowanych wskaźników do dnia wykupu obligacji;
- dywidenda zostanie wypłacona wspólnikom oraz obligatariuszom obligacji partycypacyjnych w proporcji wskazanej w warunkach emisji obligacji partycypacyjnych.
Elektrociepłownia Stalowa Wola S.A. (ECSW)
Projekt budowy ECSW jest w trakcie realizacji. W dniu 8 marca 2018 spółka Elektrociepłownia Stalowa Wola S.A. podpisała umowę pożyczki z Bankiem Gospodarstwa Krajowego oraz PGNiG, w kwocie po 450 mln PLN z każdym, z przeznaczeniem na refinansowanie długu oraz na pokrycie dalszych wydatków inwestycyjnych. Data spłaty pożyczki przypada na 14 czerwca 2030 roku.
Na dzień 31 grudnia 2019 roku saldo wykorzystania pożyczki wynosiło 900 mln PLN.
Poniżej przedstawiono informacje dotyczące jednostek wycenianych metodą praw własności.
|
2019
|
2018
|
|||||||
|
Wspólne przedsięwzięcie
|
Wspólne przedsięwzięcie
|
|||||||
|
SGT EUROPOL GAZ S.A.
|
Polska Grupa Górnicza S.A.
|
Elektro-ciepłownia Stalowa Wola S.A.
|
GK Polimex-Mostostal S.A.
|
SGT EUROPOL GAZ S.A.
|
Polska Grupa Górnicza
S.A. |
Elektro-ciepłownia Stalowa Wola S.A.
|
GK Polimex-Mostostal S.A.
|
|
|
Stan na początek okresu
|
840
|
858
|
-
|
108
|
840
|
674
|
-
|
87
|
|
|
Nabycie udziałów
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
90
|
-
|
-
|
|
|
Zmiany ujęte w wyniku z inwestycji
w jednostkach wycenianych metodą praw własności, w tym: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Udział w wyniku finansowym
|
28
|
(87)
|
(192)
|
4
|
47
|
101
|
(21)
|
19
|
|
|
Eliminacja zysków niezrealizowanych
pomiędzy Grupą a wspólnym przedsięwzięciem |
-
|
4
|
-
|
-
|
2
|
(8)
|
-
|
(1)
|
|
|
Spisanie wartości firmy
|
-
|
(13)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Odwrócenie ujemnej wartości udziałów*
wycenianych metodą praw własności |
-
|
-
|
192
|
-
|
-
|
-
|
21
|
-
|
|
|
Odpis z tytułu utraty wartości
|
(28)
|
(143)
|
-
|
-
|
(49)
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Zmiany ujęte w innych całkowitych dochodach z inwestycji w jednostkach wycenianych metodą praw własności.
|
-
|
(7)
|
-
|
-
|
-
|
1
|
-
|
3
|
|
|
Stan na koniec okresu
|
840
|
612
|
-
|
112
|
840
|
858
|
-
|
108
|
|
* odwrócenie związane z udziałem w stratach jednostki wyższym niż wartość udziału w jednostce współkontrolowanej w księgach GK PGNiG (MSR 28.38). |
|||||||||
|
2019
|
2018
|
|||||
|
SGT EUROPOL GAZ S.A.*
|
Polska Grupa Górnicza S.A.**
|
GK Polimex-Mostostal S.A.***
|
SGT EUROPOL GAZ S.A.*
|
Polska Grupa Górnicza S.A.**
|
GK Polimex-Mostostal S.A.***
|
|
|
Udział Grupy PGNiG w kapitale spółki
|
51,18%
|
20,43%
|
16,48%
|
51,18%
|
20,43%
|
16,48%
|
|
|
Podstawowa działalność
|
Przesył gazu
|
Wydobycie węgla
|
Budownictwo
|
Przesył gazu
|
Wydobycie węgla
|
Budownictwo
|
|
|
Podstawowe dane finansowe****
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa trwałe
|
1 453
|
10 220
|
809
|
1 697
|
9 528
|
801
|
|
|
Aktywa obrotowe
|
2 490
|
2 226
|
964
|
2 223
|
2 759
|
1 223
|
|
|
w tym: środki pieniężne i ich ekwiwalenty
|
2 284
|
555
|
-
|
2 012
|
583
|
396
|
|
|
Zobowiązania długoterminowe
|
13
|
4 695
|
316
|
13
|
4 435
|
535
|
|
|
w tym: długoterminowe zobowiązania finansowe
|
-
|
2 510
|
388
|
-
|
2 316
|
388
|
|
|
Zobowiązania krótkoterminowe
|
66
|
4 040
|
780
|
89
|
3 679
|
828
|
|
|
w tym: krótkoterminowe zobowiązania finansowe
|
-
|
476
|
22
|
1
|
175
|
22
|
|
|
Aktywa netto
|
3 864
|
3 711
|
677
|
3 818
|
4 173
|
661
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Przychody ze sprzedaży
|
875
|
9 012
|
1 477
|
896
|
9 371
|
1 519
|
|
|
Amortyzacja
|
327
|
2 193
|
32
|
312
|
1 892
|
24
|
|
|
Dochody z tytułu odsetek
|
42
|
34
|
3
|
37
|
35
|
5
|
|
|
Koszty odsetek
|
-
|
137
|
23
|
3
|
100
|
26
|
|
|
Podatek dochodowy
|
13
|
55
|
(1)
|
22
|
(131)
|
16
|
|
|
Zysk/(Strata) netto
|
46
|
(427)
|
(4)
|
85
|
493
|
(1)
|
|
|
Pozostałe całkowite dochody
|
-
|
(36)
|
3
|
-
|
6
|
1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość inwestycji
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Udział w aktywach netto
|
1 978
|
758
|
112
|
1 954
|
852
|
109
|
|
|
Dostosowanie do zasad rachunkowości Grupy
|
(39)
|
-
|
(16)
|
(43)
|
-
|
(17)
|
|
|
Eliminacja zysków niezrealizowanych pomiędzy Grupą a wspólnym przedsięwzięciem
|
(182)
|
(3)
|
(1)
|
(182)
|
(7)
|
(1)
|
|
|
Wartość firmy
|
6
|
13
|
17
|
6
|
13
|
17
|
|
|
Odpis wartości firmy
|
(6)
|
(13)
|
-
|
(6)
|
-
|
-
|
|
|
Odpis z tytułu utraty wartości
|
(917)
|
(143)
|
-
|
(889)
|
-
|
-
|
|
|
Wartość inwestycji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej
|
840
|
612
|
112
|
840
|
858
|
108
|
|
*Uchwały Walnego Zgromadzenia podejmowane są większością 3/4 (trzech czwartych) głosów obecnych na Walnym Zgromadzeniu. Uchwały mogą być podejmowane, jeśli w Walnym Zgromadzeniu uczestniczą wszyscy akcjonariusze-założyciele, z których każdy posiada nie mniej niż 30% akcji. |
|||||||